Econocom y Osiatis han iniciado negociaciones exclusivas para una posible alianza. La operación prevista debería permitir a Econocom avanzar de manera decisiva en el mercado de alta concentración de servicios digitales, donde el tamaño se ha convertido en una cuestión estratégica.
Después de esta adquisición, Econocom ganaría casi 1,9 mil millones de € de facturación, con una plantilla de más de 8.000 colaboradores presentes en 20 países.
Fundada en 1998, Osiatis opera en las áreas de consultoría de arquitecturas, servicios de outsourcing, sistemas críticos, mantenimiento de redes y apoyo a la implantación de soluciones en la nube. En el mercado de servicios de aplicación, el Grupo también es reconocido como especialista en soluciones relacionadas con la gestión de las infraestructuras (portales, colaboración, roaming, BI, etc.).
Osiatis Group, emplea a 4.600 colaboradores, obtuvo una facturación consolidada de 309M€ en 2012, lo que supuso un aumento considerable del 10,4% y un margen operativo sólido del 7,3%.
Por lo tanto, el nuevo grupo se posicionaría como Partner de referencia, ayudando a las empresas a definir e integrar sus soluciones digitales y se beneficiaría de las líneas de negocio complementarias y de sus ubicaciones geográficas.
La operación reforzará las actividades de servicio del grupo en tres de sus zonas estratégicas, entre ellas Francia, el sur de Europa y los países del Benelux, ampliando su presencia en Europa (especialmente en Austria), y acompañaría su desarrollo en América Latina (Brasil).
Para Osiatis Group, esta alianza significaría una mayor presencia internacional y soluciones de negocios en la distribución y la gestión financiera y administrativa de las infraestructuras digitales que puedan interesar a un gran número de sus clientes.
Adquisición de una participación mayoritaria en el capital
La transacción propuesta por Econocom se refiere a los valores (acciones y BSA) soportados por Walter Butler, principal accionista de Osiatis, Robert Aydabirian, así como Jean-Maurice Fritsch y Bruno Grossi, Administradores de la compañía, lo que representa 8.521.278 acciones o el 51,22% del capital de la sociedad y 875.000 de bonos de suscripción de acciones (BSA).
En virtud de los términos económicos de la operación, Econocom compraría una acción Osiatis por una acción del Grupo Econocom y pagaría un balance extra de cash de 4,00€ por acción, es decir, Econocom tendría que pagar 10,00€ por una acción de Osiatis (ISIN: FR0004044337, Mnemo: OSA) basado en el actual precio de las acciones de Econocom Group, o 175 millones de € para el 100% del capital de Osiatis sobre bases plenamente diluidas.
Esta valoración representa una prima del 41% respecto al precio de la acción de Osiatis en la última sesión bursátil (7,14€ el 18 de abril de 2013) y el 51%, en comparación con el promedio de las últimas 20 sesiones.
La oferta de Econocom está sujeta a las condiciones previas de la revisión limitada de las cifras de Osiatis (y en paralelo limitada a la revisión por Osiatis de las cifras de Econocom) y la obtención de un dictamen favorable de las autoridades de la competencia.
La estructura de financiación de la operación se lleva a cabo por la solidez de los balances de ambos grupos y la falta de deuda neta de Osiatis.
La Dirección General de Econocom prevé que la transacción debería ser definitiva a 2014, tanto para el beneficio operativo recurrente como para las ganancias por acción, reforzando así los intereses de los accionistas del Grupo.
Finalización de las operaciones prevista para verano 2013
Las partes tienen como objetivo cerrar el acuerdo antes de finales de junio, después de consultar con los representantes de los trabajadores. La transacción podría finalizarse a finales de agosto, previa autorización de las autoridades de la competencia. Econocom mantendrá informado al mercado sobre los avances del proyecto.
En caso de la toma de control de Osiatis, Econocom presentaría, como exige el artículo 234-2 del Reglamento General de la AMF, Autoridad del Mercado Financiero Francés, un proyecto de oferta pública de adquisición de todas las acciones de Osiatis que no le pertenecerían sobre la base de las mismas condiciones que la cesión. Osiatis, de acuerdo con las provisiones reglamentarias aplicables, nombraría a un experto independiente. Econocom se reservaría la facultad de presentar una retirada obligatoria seguida de la oferta pública.
Al final de estas operaciones, Jean-Louis Bouchard, Presidente del Grupo Econocom, seguiría siendo el accionista mayoritario del Grupo Econocom con alrededor del 42% del capital, y Walter Butler se convertiría en accionista de referencia con más del 6%. Este último tendrá la posibilidad de ser representado en el Consejo de Administración de Econocom, sabiendo que la solicitud será respaldada por Jean-Louis Bouchard.
